过去几年，整个大餐饮赛道的线下消费业态中，新茶饮几乎是最耀眼的板块，市场空间突破千亿元，终端门店近40万家。奈雪的茶抢先一步港股上市，喜茶在D轮融资中获得600亿元估值，蜜雪冰城从下沉打入都市，拿下高达20亿元人民币的巨额融资……

不过，行业高光的另一面，却屡次面临裁员降薪、市值暴跌、闭店亏损、食品安全等问题。

高端茶饮品牌喜茶、奈雪的茶在今年初启动一轮降价，又在今夏开启了第二轮降价，在利润下滑、扩张放缓的困境下，试图通过降价来开拓次级市场；与之相对的是茶颜悦色、茶百道等品牌选择涨价以解决成本高企。

2022年的新茶饮市场，产品战正酣，价格战打响，行业竞争进入红海，品牌艰难前行。新茶饮市场开始陷入“新品牌难扎根，低端品牌上探不易，高端市场赔钱赚吆喝”的尴尬局面。

历经7年的行业洗牌，3年的疫情，2022年的新茶饮赛道已是“危机四伏”，行业的下一站在哪里？品牌又将迎来哪些新挑战，释放哪些新机遇？要想探寻其中答案，就跟阿佩克思一起来聊一聊新茶饮品牌的未来发展趋势。

1新茶饮行业的演化与竞争格局

新茶饮相对传统奶茶而言，拥有高颜值、多样口感、新鲜现制、社交货币等优势，因此迅速俘获一大批年轻消费者，如今新茶饮消费者规模已正式突破3.4亿人。

据相关报告数据显示，2021年中国新茶饮市场规模已突破1400亿元。同时，2021年新茶饮门店达37.8万家，是咖啡门店的4倍，预计到2023年门店数将突破50万家。

受疫情对线下业态的影响，新茶饮每年外卖点单量以50%的速度递增，去年已达320亿元。

得益于消费习惯的成熟、办公室下午茶等新消费场景以及线上渠道的高速发展，预计未来3-5年，行业将保持20%左右的平均增速持续增长，到2025年，新茶饮规模将达3400亿元。

如今千亿规模的新茶饮行业，并非一朝爆发，而是经历了长时间的发展演化。相关报告将新茶饮的发展分为以下4个阶段：

2015年是新茶饮行业演化史上一个公认的特殊节点，这一年奈雪的茶和喜茶相继出现，分别推出自制鲜果茶和芝士奶盖茶，这也是新茶饮的早期雏形。新茶饮在用料、外观、制作工艺上颠覆了传统粉冲奶茶的同质化产品，再加上社交媒体的营销传播，喜茶、奈雪成为第一批自带流量的网红店。

风口在资本的拥趸下一触即发，诸多传统连锁奶茶店选择转型，一众新品牌顺势而起：乐乐茶、茶百道、古茗、CoCo、一点点等品牌接连涌入新茶饮赛道。

随着各品牌的竞争发展，在产品的基础上，行业逐步分化出低端（性价比）、中端（颜价比+口感）、高端（高品质体验+社交属性）的分层消费格局。目前行业内初步形成了“高端喜茶奈雪、腰部品牌分明、低端蜜雪冰城”的竞争局面。

疫情以来，各个行业均不同程度受到影响，新茶饮赛道也不例外，尤其是今年以来，经济恢复周期变长，困难是显而易见的。

奈雪的茶上市是新茶饮的一个高光时刻，但财报显示奈雪三年累积亏损超一亿元，目前仍处于亏损状态，外表靓丽的新茶饮第一股，其实也没真正“赚到钱”。

产品同质、裁员新闻、降薪纷争、亏损闭店、食安问题……此前掩盖在火热之下的扩张隐患正逐渐暴露，这让不少人担忧，新茶饮赛道的红利期是否已经过去？

在市场进入阶段性放缓的过渡期，阵痛总是难以避免，但未来新茶饮市场仍然存在较大的发展空间。阿佩克思认为，新茶饮行业正在等待一场量变引发的质变，迎接二次升级，我们对2022年新茶饮的发展趋势和痛点做出了十个研判。

在扩张不断降速、盈利成为普遍难题的背景下，新茶饮行业首先要从内部开始做梳理和调整，分析存在的痛点、短板；从外部找到支撑行业持续健康发展的方向和路径，才能推动行业进入理性发展的下一阶段。

新茶饮品牌目前面临的最大问题是单店盈利，智慧化和数字化可以通过降低员工数量来降低门店运营成本。所以，建立全链路的数字化管理体系和智慧餐厅是行业未来的一大趋势，为品牌的降本增效提供明确方向。

目前，乐乐茶打造了从门店订货、订单中心、仓储配送以及采购中心的直观数据系统，解决信息断层与数据偏差，以实现最大化的食安可控性和最大效率提高；奈雪自2020年初就开始分阶段落地数字化战术，其自研的自动化设备已陆续在部分门店试用，未来有望通过自动奶茶机减少门店四分之一左右的员工。

在茶饮品牌连锁化、标准化的推动下，倒逼着供应链企业逐渐规模化，诞生出了一批颇具实力的中型企业，这两年田野股份、恒鑫生活等纷纷登陆资本市场。由于掌握原料和研发优势，上游供应链才是茶饮行业真正赚走高额利润的板块。

强大的供应链能力对应着强大的成本控制和产品研发能力，因此行业已有不少品牌选择不找代工，而是自建供应链。

喜茶深入上游，通过自建、共建基地等多种方式，深度参与上游茶园、果园的种植和生产等环节；古茗早在三年前就投入了数亿元搭建仓储供应链，自建了仓储系统和物流配送系统。对茶饮品牌而言，自建供应链既能更好地保障品质原材料持续、稳定供应，也优化了采购成本。

新茶饮的目标用户消费频次高、数量多，购买决策时间短，因此新茶饮门店必须分布广泛，才能足够便利。以往的多数连锁茶饮品牌本身是轻资产、高利润的模式，如今的茶饮品牌更倾向于一边吸引融资一边吸引加盟。

蜜雪冰城拿下高达20亿元人民币的巨额融资，同时依靠“直营+加盟”的疯狂扩张战略做到在全国范围内的门店突破两万家，这种模式下单店盈利能力和企业抗风险能力同时增强。

近几年一些高端品牌更倾向于采用直营连锁模式，各品牌通过吸引大量资本进行门店扩张和自建供应链，不断把资产做重。

据阿佩克思观察，目前行业整体呈现出“去轻资产化”趋势，这标志着行业从粗放式成长进入规模化、专业化竞争。

新茶饮兼具快消品的“快”和服装的“爆款”逻辑。你会发现每个新茶饮的菜单更新迭代的速度都在加快，当季的产品都是快上快下。

据统计，2021年茶饮店共推出930款新品，品牌不仅将椰子这个常规元素玩儿出了新花样，还将油柑、黄皮等小众水果，通过新式茶饮让更多人了解。即使在疫情期间，喜茶和奈雪的茶都保持着稳定的上新频率，平均每1.2周就推出一款新品。

爆款是新茶饮流量和利润的重要来源，以喜茶推出的当季限定“多肉葡萄”为例，日销量最高达到10万杯，点单量占17%。去年，靠着数据化供应链优势，奈雪的茶采用小众时令水果油柑，小批量测试迭代后，打造出了爆款“霸气玉油柑”。

爆款的打造要求借助网络媒体刷新热度，本质上将饮品作为一种“社交货币”传播，让买到新品的用户产生炫耀式的满足感。未来行业仍会遵循爆款逻辑，想要打造超级爆品，不止需要产品吸睛，还要求稳定的供应链、操盘手的营销运营。

近两年，大健康理念更加深入人心，越来越多消费者提出了低糖低卡的饮食需求，新茶饮产品纷纷进行健康升级与革新。为减轻消费者饮用甜品的“负罪感”，唤起消费者复购，新茶饮在朝着越来越清爽、健康、低负担的方向迭代。

今年初，曾经“半杯料”接近于甜品的书亦烧仙草，提出全新理念“仙草植物基，清爽零负担”，并在此引领下推出一系列“植物基新茶饮”。

越来越多品牌的产品加入选项“1元换购零卡糖”，但消费者的实际表现是多数都不愿换购，因为零卡糖在口味上并不能代替真糖，未来产品研发的方向将是做出能够还原原料甜味的低卡产品。

目前，业内没有哪一个品牌将每个产品的糖分和热量明确标注出来，未来哪个品牌能够先做到这件事，或许可能成为掀起下一场变革的第一人。

过去有品牌出新品，另一个品牌就会暗暗较劲，想出一个更好的新品，现在竞争越来越激烈，同质化已经成为行业内的一个通病。

“行业确实越来越卷，但我的感受是这一两年来大家更沉下来研究产品，大家都在全线升级产品，各品牌回归了做产品的初心。”业内某国风茶饮品牌总监告诉阿佩克思。

作为茶饮品牌，未来更多的是要集中精力在产品本身，高质量产品才是最终能够让整个行业沉淀下来的。

喜茶善于通过对私域流量池进行精细化营销管理、追踪用户混搭配料的数据、积淀出重复度最高的搭配，并发展成新产品，这也是新茶饮数字化转型的另一重体现，这一研发思路值得品牌们借鉴。

新茶饮的本质是一场消费升级，而未来随着各人群的口味喜好差别越来越凸显，市场将呈现“消费分级”的趋势。随着赛道越来越细分垂直，将会涌现越来越多特色品牌适配本地化、差异化的细分客群。

长沙的“茶颜悦色”、江浙沪的“沪上阿姨”、云南的国风品牌“霸王茶姬”、广西的“阿嬷手作”、南京的“伏小桃”等品牌地域性比较强，多在创始地和周边省市，占据地域特色和优势。

靠杨枝甘露出圈的“七分甜”、半杯料的“书亦烧仙草”，主打健康柠檬的“快乐柠檬”等“小而美”品牌，靠单点突破、在垂直细分赛道深耕。

地方茶饮品牌，把一个省做好了，也可以做到上亿销售额；而细分品牌，把一个口味的产品做好了，也可以支撑起整个品牌。

星巴克第三空间一定程度上启发了新茶饮玩家：在标准店基础上，喜茶先后开出了黑金、PINK、DP等主题店，把门店作为传播品牌文化的媒介；CoCo、巡茶等中低端也对部分门店进行升级，整体装修提高设计感；小店变大店，增设休闲区，商品的售卖也从“外带+快消品”转变为售卖“休闲体验空间”为主。

奈雪曾对标星巴克的“第三空间”打造生活方式集合店，但随着今年以来成本压力增大，不少店面转变成面积更小的“奈雪pro店”，这离“第三空间”的目标渐行渐远。

未来，茶饮品牌可以尝试“千店千面”的模式，在标准化店面之外，在部分城市打造特色化门店，提供空间价值。例如基于对茶文化和新生代消费群体的理解，提供烘焙茶饮、阅读空间、社交互动等服务，培养和巩固消费者对品牌的认知，打造极具茶饮文化的生活方式。

在行业的激烈竞争下，新茶饮品牌们各不断延伸业务边界，试图寻求自己的第二增长曲线。

奈雪的茶将触角伸向元宇宙，在港股上市一周年之际，推出了“奈雪币”和虚拟股票。“奈雪币”不仅能兑换礼券、实物，还可以向奈雪的茶买入虚拟股票，以元宇宙的形式吸引用户加入。

早在去年6月，喜茶就上市了更低价健康的瓶装饮料喜茶果汁茶系列，还推出了茶包、冰棍等产品。此外，蜜雪冰城将业务触及到气泡水和饮用水等预包装饮品板块；茶颜悦色不仅在线上商城售卖茶包、零食等产品，还推出“小神闲茶馆”，从“茶馆”业态切入，打造“茶+社交”的运营模式。

多样化的第二增长曲线探索，不仅有助于茶饮品牌进一步深化在消费者心目中的品牌影响力，还能带来新的增长点，让企业在势能下降且竞争愈加激烈的行业中稳定发展。

咖啡和茶饮一样，具有能够让人保持兴奋的成瘾属性，可以说两大赛道的目标消费者有很大的重合。近两年，品牌们通过研发咖啡产品、投资咖啡品牌、成立咖啡子品牌等方式入局咖啡赛道。

喜茶在完成D轮融资后的2021年下半年，就投资了咖啡品牌Seesaw Coffee、预调酒品牌WAT，试图让咖啡、奶茶与酒三个饮品赛道互相融合，拓宽主业布局。在喜茶之外，奈雪的茶则通过自己的PRO店拓展出咖啡产品线。

而茶颜悦色更是研发出“茶+咖啡”这样的新奇组合，8月10日，茶颜悦色旗下新品牌“鸳央咖啡”五家门店同时在长沙正式开业，以“新中式咖啡+茶”的定位，来探寻新茶饮的另一种可能。蜜雪冰城开出5块钱一杯的咖啡的幸运咖，继续走小镇路线，目前幸运咖的全国门店已超1300家。

未来两大赛道的竞争将趋向同步，融合的玩法也会越来越多。